怎麼這樣說話

工商時報【本報訊】

安聯收益成長基金產品經理蔡明潔：

就理財規畫來看，扣除基本的保險和房產投資外，馬克基本上是沒有任何投資部位。不過，若依照馬克長線的理財需求，還有年紀來看，因為馬克還沒有步入40歲，考量他在工作資歷和財富的累積狀況，馬克應是屬於風險屬性為穩健偏積極型的投資。

有鑑於此，馬克目前首要之務應該要開始著手建置他的核心資產；顧及到他手中沒有基金投資部位以及平日應無暇管理多檔基金，所以建議馬克可以優先選擇美元計價的股債混合平?型基金，來建立他的核心資產，以因應瞬息萬變的全球市場。

過去幾年，全球主要央行貨幣政策頻頻出招，利率政策成為牽動全球股匯債市的重要因素，差異化的利率政策方向更讓市場震盪。綜觀全球，美國目前經濟基本面仍相對較佳，以布局多元美元資產的方式掌握全球復甦腳步仍是較佳的策略。

其中，高收債因為可以反映景氣復甦、且又有固定收益來源，應列入核心投資組合；但如此還不夠，由於股票的股息與可轉債的債息，又或者選擇權的權利金收入等，更可拓展潛在收益來源和成長機會，適合列入核心資產。

另一方面，布局成長股，除了可望掌握景氣復甦步調、享受投資成果之外，正因為這類投資標的多具有較佳競爭力、技術優勢以及相對穩健的財務結構，更能抵禦市場復甦時的顛簸和起伏，適合列入核心收成資產。至於可轉債這類資產可望在股市向上的時候，扮演攻擊的角色，下跌時又變成防守的角色。

由於在馬克的投資心態上，他還是想要能夠兼顧成長潛能和平?風險，同時又能滿足配息的需求，以更靈活的方式爭取多樣化的現金流入，故建議馬克可以優先以單筆方式投資兼具收益、成長的平衡型基金，有序累積他的退休準備金。

策略上，建議馬克可納入美國成長股，有機會爭取資本利得；成長股搭配賣出買權的選擇權，在股市波動時，還有機會賺取權利金，增加收益，若加上股息、高收益債的債息，更可豐富與增加收益來源，在經濟循環的各階段，都可以打造多元的現金流。

如此一來，馬克將可藉由三大美元資產均衡布局的創新平?投資組合，廣納股息、債息與權利金收益，打造多元的現金流，增加收益來源亦可作為抵銷波動的緩衝，因應目前緩成長、低利率與高波動的大環境。